United States Fed CCAR Results For Big Banks

Info

ประวัติย้อนหลัง

Chart

ผลกระทบ:

ต่ำ

เผยแพร่ครั้งต่อไป:

วันที่:

Period:

มันวัดอะไร?

ผลการวิเคราะห์การตรวจสอบเงินทุนอย่างครอบคลุม (CCAR) สำหรับธนาคารขนาดใหญ่จะวัดความเพียงพอของเงินทุนของสถาบันการเงินหลักในสหรัฐอเมริกาภายใต้ชุดสถานการณ์ความเครียดที่ออกแบบมาเพื่อตรวจสอบความยืดหยุ่นทางการเงิน ความสนใจหลักอยู่ที่ความสามารถของธนาคารเหล่านี้ในการรักษาพ buffers เงินทุนที่เพียงพอสำหรับการชนกับภาวะเศรษฐกิจที่เกิดขึ้น อาทิเช่น การวางแผนเงินทุน การบริหารความเสี่ยง และสุขภาพโดยรวมของภาคการธนาคาร

ความถี่

ผล CCAR จะถูกปล่อยออกมาในแต่ละปี โดยทั่วไปในเดือนมิถุนายน หลังจากการทดสอบความเครียดชุดหนึ่งที่ดำเนินการโดยธนาคารกลางสหรัฐ; ผลลัพธ์เบื้องต้นอาจถือว่าเป็นเบื้องต้นและจะตามมาด้วยการประเมินขั้นสุดท้ายที่สะท้อนการปรับเปลี่ยนเล็กน้อยจากการวิเคราะห์เพิ่มเติม

ทำไมเทรดเดอร์ถึงสนใจ?

เทรดเดอร์ให้ความสนใจกับผล CCAR อย่างใกล้ชิดเนื่องจากให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับเสถียรภาพและโปรไฟล์ความเสี่ยงของธนาคารขนาดใหญ่ ส่งผลต่อการรับรู้ถึงความน่าเชื่อถือด้านเครดิตและความเป็นไปได้ในการลงทุนในภาคการธนาคาร โดยทั่วไป ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งจะส่งสัญญาณถึงความแข็งแกร่งทางการเงิน ซึ่งอาจเป็นบวกสำหรับหุ้นธนาคารและดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าอาจนำไปสู่ทัศนคติที่เป็นลบในตลาดเหล่านี้ ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง

มันถูกสร้างขึ้นจากอะไร?

ผล CCAR ได้รับการสร้างขึ้นจากการทดสอบความเครียดเชิงปริมาณที่ประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจต่างๆ รวมถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่รุนแรงและการรบกวนตลาด การวิเคราะห์รวมถึงข้อมูลทางการเงินของธนาคาร การส่งแผนเงินทุน และการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาค โดยมีหลักการที่ตั้งอยู่บนมาตรฐานด้านการกำกับดูแลอย่างเข้มงวดที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ

คำอธิบาย

กระบวนการ CCAR ประกอบด้วยทั้งส่วนการทดสอบความเครียดและการประเมินเชิงคุณภาพของแผนเงินทุนของธนาคาร โดยกำหนดให้สถาบันต้องส่งข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุน, การปฏิบัติการบริหารความเสี่ยง และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากสถานการณ์สมมุติ ผลลัพธ์เบื้องต้นมักจะถูกเผยแพร่ในเบื้องต้น โดยแสดงถึงแผนการกระจายเงินทุนที่ธนาคารเสนอโดยอิงจากผลลัพธ์การทดสอบความเครียด ขณะเดียวกันผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายให้ข้อมูลการยืนยันหลังการตรวจสอบโดยละเอียด ซึ่งมีผลต่อการตัดสินใจของนักลงทุนเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของธนาคารและการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

หมายเหตุเพิ่มเติม

CCAR ทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญซึ่งสะท้อนถึงสุขภาพโดยรวมของภาคการธนาคาร โดยให้ข้อมูลทั้งนักลงทุนและผู้กำหนดนโยบายเกี่ยวกับช่องโหว่ที่อาจมีอยู่ในระบบการเงิน ผลลัพธ์อาจยังสัมพันธ์กับแนวโน้มทางเศรษฐกิจโดยรวม โดยการแสดงผลที่แข็งแกร่งใน CCAR มักจะบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ส่งผลกระทบไม่เพียงแต่ต่อตลาดการเงินของสหรัฐฯ แต่ยังมีผลต่อการรับรู้เกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินของสหรัฐฯ ในระดับโลก

มีแนวโน้มขาขึ้นหรือลงสำหรับสกุลเงินและหุ้น

สูงกว่าที่คาด: ขาขึ้นสำหรับ USD, ขาขึ้นสำหรับหุ้น ต่ำกว่าที่คาด: ขาลงสำหรับ USD, ขาลงสำหรับหุ้น โทนจะถูกตีความตามความแข็งแกร่งของอัตราส่วนความเพียงพอของเงินทุน ผลลัพธ์ CCAR ที่แข็งแกร่งส่งสัญญาณถึงความมั่นใจที่สูงขึ้นในความยืดหยุ่นของธนาคารและมักจะถือว่าบวกต่อดอลลาร์ แต่อาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดหุ้น

คำอธิบาย

มีโอกาสเกิดผลกระทบสูง
เหตุการณ์นี้มีศักยภาพสูงในการทำให้ตลาดเคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ หาก 'ค่าจริง' ต่างจากค่าคาดการณ์มาก หรือหากค่า 'ก่อนหน้า' มีการปรับแก้อย่างมีนัยสำคัญ ตลาดอาจปรับตัวอย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลใหม่นี้

มีโอกาสเกิดผลกระทบปานกลาง
เหตุการณ์นี้อาจทำให้ตลาดเคลื่อนไหวในระดับปานกลาง โดยเฉพาะหาก 'ค่าจริง' แตกต่างจากค่าคาดการณ์ หรือค่า 'ก่อนหน้า' มีการปรับแก้อย่างสำคัญ

มีโอกาสเกิดผลกระทบปานต่ำ
เหตุการณ์นี้ไม่น่าจะส่งผลต่อราคาตลาด เว้นแต่จะเกิดเรื่องที่อยู่เหนือความคาดหมาย หรือมีการแก้ไขข้อมูลก่อนหน้าในระดับที่มีนัยสำคัญ

เซอร์ไพรส์ - สกุลเงินที่อาจแข็งค่าขึ้น
ค่าจริงที่แตกต่างจากค่าคาดการณ์สำหรับเหตุการณ์ที่มีผลกระทบปานกลางหรือผลกระทบสูงและในอดีตสามารถทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น.

เซอร์ไพรส์ - สกุลเงินที่อาจอ่อนค่าลง
ค่าจริงที่แตกต่างจากค่าคาดการณ์สำหรับเหตุการณ์ที่มีผลกระทบปานกลางหรือผลกระทบสูงและในอดีตสามารถทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง.

ความประหลาดใจครั้งใหญ่ - สกุลเงินที่มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้น
ค่าจริง' ที่แตกต่างจาก 'ค่าคาดการณ์' มากกว่า 75% ของค่าเบี่ยงเบนในอดีตสำหรับเหตุการณ์ที่มีผลกระทบปานกลางหรือผลกระทบสูงและอาจทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น.

ความประหลาดใจครั้งใหญ่ - สกุลเงินที่มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
ค่าจริง' ที่แตกต่างจาก 'ค่าคาดการณ์' มากกว่า 75% ของค่าเบี่ยงเบนในอดีตสำหรับเหตุการณ์ที่มีผลกระทบปานกลางหรือผลกระทบสูงและอาจทำให้สกุลเงินอ่อนค่าลง

ตัวเลขสีเขียว	ดีกว่าค่าคาดการณ์สำหรับสกุลเงิน (หรือมีการปรับค่าก่อนหน้าให้ดีขึ้น)
ตัวเลขสีแดง	แย่กว่าค่าคาดการณ์สำหรับสกุลเงิน (หรือมีการปรับค่าก่อนหน้า)
Hawkish	สนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ ทำให้สกุลเงินแข็งค่า แต่กดดันหุ้น
Dovish	สนับสนุนอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงเพื่อกระตุ้นการเติบโต ทำให้สกุลเงินอ่อนค่า แต่ช่วยหนุนตลาดหุ้น

วันที่	เวลา	แท้จริง	พยากรณ์	ก่อนหน้า	เซอร์ไพรส์