United States Fed CCAR Results For Big Banks

Info

تاریخچه

Chart

تأثیر:

کم

انتشار بعدی:

تاریخ:

Period:

What Does It Measure?

نتایج بررسی جامع تجزیه و تحلیل سرمایه و بازبینی (CCAR) برای بانک‌های بزرگ، اندازه‌گیری کافی بودن سرمایه مؤسسات مالی بزرگ در ایالات متحده تحت مجموعه‌ای از سناریوهای استرس است که برای ارزیابی تاب‌آوری مالی آن‌ها طراحی شده‌اند. تمرکز اصلی بر توانایی این بانک‌ها برای حفظ بالشتک‌های سرمایه‌ای کافی در برابر شوک‌های اقتصادی احتمالی، ارزیابی حوزه‌های کلیدی مانند برنامه‌ریزی سرمایه، مدیریت ریسک و سلامت کلی بخش بانکداری است.

Frequency

نتایج CCAR به‌طور سالیانه منتشر می‌شود، معمولاً در ماه ژوئن، پس از یک سری تست‌های استرس که توسط فدرال رزرو انجام می‌شود؛ نتایج اولیه ممکن است به‌عنوان موقت در نظر گرفته شوند و به‌دنبال آن ارزیابی‌های نهایی با توجه به تحلیل‌های بیشتر، تغییرات جزئی را منعکس می‌کنند.

Why Do Traders Care?

تاجران به نتایج CCAR توجه زیادی می‌کنند زیرا این نتایج بینش‌های حیاتی درباره ثبات و پروفایل‌های ریسک بانک‌های بزرگ ارائه می‌دهد که بر ادراکات اعتبار و قابلیت سرمایه‌گذاری در بخش بانکداری تأثیر می‌گذارد. معمولاً نتایج قوی‌تر علامت‌دهنده قدرت مالی هستند که می‌تواند برای سهام بانک و دلار آمریکا مثبت باشد، در حالی که نتایج ضعیف‌تر ممکن است به احساسات منفی در این بازارها منجر شود و دارایی‌های ریسک‌پذیر را تحت تأثیر قرار دهد.

What Is It Derived From?

نتایج CCAR از ترکیبی از تست‌های استرس کمی که سناریوهای اقتصادی مختلف، از جمله رکودهای شدید و اختلالات بازار را ارزیابی می‌کنند، مشتق می‌شوند. این تحلیل شامل ورودی‌هایی از داده‌های مالی بانک، ارسال‌های برنامه‌ریزی سرمایه و پیش‌بینی‌های کلان اقتصادی است، با متدولوژی‌هایی که بر پایه استانداردهای نظارتی دقیقی که توسط فدرال رزرو تعیین شده‌اند، بنا شده است.

Description

فرآیند CCAR شامل یک جزء تست استرس و یک ارزیابی کیفی از طرح‌های سرمایه بانک‌ها است، به‌طوری‌که مؤسسات ملزم به ارسال اطلاعات دقیق درباره کافی بودن سرمایه، شیوه‌های مدیریت ریسک و تأثیرات بالقوه از سناریوهای فرضی هستند. نتایج اولیه معمولاً در ابتدا منتشر می‌شوند و نشان‌دهنده برنامه‌های توزیع سرمایه پیشنهادی یک بانک بر اساس نتایج تست استرس هستند، در حالی که نتایج نهایی بینش‌های تأیید‌شده‌تری ارائه می‌دهند که پس از بررسی‌های دقیق، تصمیمات سرمایه‌گذاران درباره سلامت مالی و انطباق نظارتی بانک‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

Additional Notes

CCAR به‌عنوان یک شاخص اقتصادی همزمان بحرانی عمل می‌کند که سلامت کلی بخش بانکداری را منعکس می‌کند و هم به سرمایه‌گذاران و هم به سیاست‌گذاران درباره آسیب‌پذیری‌های بالقوه درون سیستم مالی اطلاعات می‌دهد. نتایج همچنین ممکن است با روندهای کلی اقتصادی همبستگی داشته باشد، به‌طوری‌که عملکرد قوی‌تر در CCAR معمولاً نشان‌دهنده قوت در بهبودی اقتصادی است که بر بازارهای مالی آمریکا و همچنین ادراک از ثبات مالی آمریکا در مقیاس جهانی تأثیر می‌گذارد.

Bullish or Bearish for Currency and Stocks

بالاتر از حد انتظار: مثبت برای دلار آمریکا، مثبت برای سهام. پایین‌تر از حد انتظار: منفی برای دلار آمریکا، منفی برای سهام. لحن بر اساس قدرت نسبت‌های کافی سرمایه تفسیر خواهد شد؛ نتیجه قوی CCAR که علامت‌دهنده اعتماد بیشتر به تاب‌آوری بانک‌ها باشد، معمولاً به‌عنوان یک پیام مثبت برای دلار دیده می‌شود اما ممکن است در بازارهای سهام نوسان ایجاد کند.

شرح

تأثیر بالقوۀ بالا
این رویداد پتانسیل قوی برای حرکت قابل توجه بازارها دارد. اگر مقدار "واقعی" به اندازه کافی با پیش‌بینی تفاوت داشته باشد یا اگر مقدار "قبلی" به طور قابل توجهی بازنگری شود، اطلاعات جدیدی را نشان می‌دهد که بازارها ممکن است به سرعت با آن تطبیق پیدا کنند.

تأثیر بالقوۀ متوسط
این رویداد ممکن است باعث حرکت متوسط بازار شود، به ویژه اگر مقدار "واقعی" از پیش‌بینی منحرف شود یا بازنگری قابل توجهی در مقدار "قبلی" وجود داشته باشد.

تأثیر بالقوۀ پایین
این رویداد بعید است بر قیمت‌گذاری بازار تأثیر بگذارد، مگر اینکه یک غافلگیری غیرمنتظره یا یک بازنگری عمده در داده‌های قبلی وجود داشته باشد.

غافلگیری - ارز ممکن است تقویت شود
مقدار واقعی در یک رویداد با تاثیر متوسط یا بالا از پیش‌بینی منحرف شد و از نظر تاریخی می‌تواند باعث تقویت ارز شود..

غافلگیری - ارز ممکن است تضعیف شود
مقدار واقعی در یک رویداد با تاثیر متوسط یا بالا از پیش‌بینی منحرف شد و از نظر تاریخی می‌تواند باعث تضعیف ارز شود..

غافلگیری بزرگ - ارز به احتمال زیاد تقویت می شود
در یک رویداد با تاثیر متوسط یا بالا، 'مقدار واقعی' بیش از ۷۵٪ از انحرافات تاریخی از 'پیش‌بینی' فاصله گرفته است و احتمالاً باعث تقویت ارز خواهد شد.

غافلگیری بزرگ - ارز به احتمال زیاد ضعیف می شود
در یک رویداد با تاثیر متوسط یا بالا، 'مقدار واقعی' بیش از ۷۵٪ از انحرافات تاریخی از 'پیش‌بینی' فاصله گرفته است و احتمالاً باعث تضعیف ارز خواهد شد

عدد سبز	بهتر از پیش‌بینی برای ارز (یا بازبینی قبلی بهتر بوده است)
عدد قرمز	دتر از پیش‌بینی برای ارز (یا بازبینی قبلی بدتر بوده است)
هاوکیش	حمایت از نرخ بهره بالاتر برای مبارزه با تورم، تقویت ارز اما فشار بر سهام.
داویش	طرفدار نرخ‌های بهره پایین‌تر برای تقویت رشد، تضعیف ارز اما افزایش سهام.

تاریخ	زمان	واقعی	پیش بینی	قبلی	غافلگیری