United States 10-Year TIPS Auction

Info

Historie

Chart

Aufprall:

Niedrig

Source: Federal Reserve

Letzte Veröffentlichung:

Datum:

Tatsächlich:

2,22%

Vorhersage:

Previous/Revision:

1,935%

Period:

Nächste Release:

Datum:

Period:

Was Misst es?

Die zehnjährigen TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) Auktion der Vereinigten Staaten misst die Kreditaufnahme der Regierung für langfristige Schulden unter Berücksichtigung des Inflationsrisikos. Diese Auktion bewertet hauptsächlich die Anlegernachfrage nach diesen Wertpapieren, was die Zinssätze, Inflationserwartungen und die allgemeine Liquidität in der Wirtschaft beeinflusst.

Häufigkeit

Die 10-Jährigen TIPS Auktion findet regelmäßig statt, typischerweise vierteljährlich, wobei im Voraus Ankündigungen gemacht und die Ergebnisse kurz nach Abschluss der Auktion veröffentlicht werden.

Warum Interessiert es Trader?

Trader beobachten TIPS-Auktionen genau, da sie Einblicke in die Markterwartungen hinsichtlich Inflation und Zinssätzen bieten, die sich direkt auf verschiedene Finanzinstrumente wie Anleihen, Aktien und Währungen auswirken. Eine starke Nachfrage nach TIPS kann auf wachsende Inflationssorgen hindeuten, was zu Anpassungen der geldpolitischen Erwartungen führen kann, die die Vermögenspreise beeinflussen.

Woraus Wird es Abgeleitet?

Die Auktionsergebnisse werden aus einem wettbewerblichen Bietverfahren abgeleitet, bei dem institutionelle und private Investoren Gebote auf der Grundlage der Rendite abgeben, die sie benötigen. Die endgültige Auktionsergebnisse bieten die höchste Rendite an, zu der die gesamte Menge der angebotenen Wertpapiere verkauft werden kann, wobei die eingegangenen Gebote der verschiedenen Marktteilnehmer berücksichtigt werden.

Beschreibung

Vorläufige Auktionsergebnisse werden kurz nach der Auktion veröffentlicht, die die zugewiesene Rendite und Nachfrage detailliert darstellen, während endgültige Zahlen später bestätigt werden, die überarbeitete Werte basierend auf berechneten Kennzahlen bereitstellen. Die 10-Jährigen TIPS Auktion wird typischerweise auf Jahresbasis (YoY) berichtet, um Trends in den Inflationserwartungen im Verhältnis zu vergangenen Marktbedingungen zu veranschaulichen.

Zusätzliche Hinweise

Diese Auktion dient als führender Indikator für inflationäre Druck und wird mit traditionellen 10-jährigen Staatsanleihe-Auktionen verglichen, um Änderungen in der Anlegerstimmung hinsichtlich Inflation im Vergleich zu nominalen Renditen zu erkennen. Die TIPS-Auktion steht im Zusammenhang mit breiteren Wirtschaftstrends, indem sie das Vertrauen der Anleger in die Fähigkeit der Wirtschaft widerspiegelt, mit Inflation und Zinssatzänderungen umzugehen.

Bullish oder Bearish für Währung und Aktien

Wenn die Auktionsergebnisse niedrigere Renditen als erwartet anzeigen: Bullish für USD, Bearish für Aktien. Ein dovisher Ton: Ein Signal für niedrigere Zinssätze oder Inflationssorgen ist normalerweise gut für die Währung, aber schlecht für Aktien aufgrund niedrigeren Kreditkosten.

Legende

Hohe Auswirkungspotenzial
Dieses Ereignis hat ein hohes Potenzial, die Märkte erheblich zu bewegen. Weicht der "tatsächliche" Wert stark genug von der Prognose ab oder wird der "vorherige" Wert erheblich revidiert, signalisiert dies neue Informationen, auf die sich die Märkte rasch ausrichten können.

Mittlere Auswirkungspotenzial
Dieses Ereignis kann zu moderaten Marktbewegungen führen, insbesondere wenn der "tatsächliche" Wert von der Prognose abweicht oder der "vorherige" Wert erheblich revidiert wird.

Geringes Auswirkungspotenzial
Es ist unwahrscheinlich, dass sich dieses Ereignis auf die Marktpreise auswirken wird, es sei denn, es handelt sich um eine unerwartete Überraschung oder eine größere Revision der vorherigen Daten.

Überraschung - Die Währung könnte aufwerten
Der tatsächliche Wert wich bei einem Ereignis mit mittlerer oder großer Auswirkung von der Prognose ab, wobei eine solche Abweichung in der Vergangenheit die Währung gestärkt hat.

Überraschung - Die Währung könnte abwerten
Der tatsächliche Wert wich bei einem Ereignis mit mittlerer oder großer Auswirkung von der Prognose ab, wobei eine solche Abweichung in der Vergangenheit die Währung geschwächt hat.

Große Überraschung - Wahrscheinlichere Aufwertung der Währung
Der 'tatsächliche' Wert wich bei einem Ereignis mit mittlerer oder hoher Auswirkung gegenüber der 'Prognose' um mehr als 75 % im Vergleich zu den historischen Abweichungen ab und könnte die Währung stärken..

Große Überraschung - Wahrscheinlichere Abwertung der Währung
Der 'tatsächliche' Wert wich bei einem Ereignis mit mittlerer oder hoher Auswirkung gegenüber der 'Prognose' um mehr als 75 % im Vergleich zu den historischen Abweichungen ab und könnte die Währung schwächen.

Grüne Zahl	Besser als prognostiziert für die Währung (oder vorherige Daten waren aufgrund von Revision besser)
Rote Zahl	Schlechter als prognostiziert für die Währung (oder vorherige Daten waren aufgrund von Revision schlechter)
Hawkish	Spricht für höhere Zinssätze zur Bekämpfung der Inflation, was die Währung stärkt, aber die Aktien belastet.
Dovish	Spricht für niedrigere Zinsen, um das Wachstum anzukurbeln, was die Währung schwächt, aber die Aktien steigen lässt.

Datum	Tatsächlich	Vorherige
Mai 22, 2025	2,22%	1,935%
Mrz 20, 2025	1,935%	2,243%
Jan 23, 2025	2,243%	2,071%
Nov 21, 2024	2,071%	1,592%
Sep 19, 2024	1,592%	1,883%
Jul 18, 2024	1,883%	2,184%
Mai 23, 2024	2,184%	1,932%
Mrz 21, 2024	1,932%	1,81%
Jan 18, 2024	1,81%	2,18%
Nov 21, 2023	2,18%	2,094%
Sep 21, 2023	2,094%	1,495%
Jul 20, 2023	1,495%	1,395%
Mai 18, 2023	1,395%	1,182%
Mrz 23, 2023	1,182%	1,22%
Jan 19, 2023	1,22%	1,485%
Nov 17, 2022	1,485%	1,248%
Sep 22, 2022	1,248%	0,63%
Jul 21, 2022	0,63%	0,232%
Mai 19, 2022	0%	-0,589%
Mrz 24, 2022	-0,589%	-0,54%
Jan 20, 2022	-0,54%	-1,145%
Nov 18, 2021	-1,145%	-0,939%
Sep 23, 2021	-0,939%	-1,016%
Jul 22, 2021	-1,016%	-0,805%
Mai 20, 2021	-0,805%	-0,58%
Mrz 18, 2021	-0,58%	-0,987%
Jan 21, 2021	-0,987%	-0,867%
Nov 19, 2020	-0,867%	-0,966%
Sep 17, 2020	-0,966%	-0,93%
Jul 23, 2020	-0,93%	-0,47%
Mai 21, 2020	-0,47%	0,68%
Mrz 19, 2020	0,68%	0,036%
Jan 23, 2020	0,036%	0,149%
Nov 21, 2019	0,149%	0,174%
Sep 19, 2019	0,174%	0,282%
Jul 18, 2019	0,282%	0,567%
Mai 23, 2019	0,567%	0,578%
Mrz 21, 2019	0,578%	0,919%
Jan 17, 2019	0,919%	1,109%
Mrz 22, 2018	0,764%	0,548%
Jan 18, 2018	0,548%	0,512%
Nov 16, 2017	0,512%	0,45%
Sep 21, 2017	0,45%	0,489%
Jul 21, 2016	0,045%	0,275%